Fue novelista, ensayista, cuentista, crítico literario, dramaturgo e historiador.
Comienza en 1920 como periodista en El Estandarte y el Boletín de Noticias y de Puerto Cabello. Luego en 1924 se traslada a Maracaibo donde colaboró en los periódicos La Información, Excelsior y La Hora Literaria En 1925, participó en la creación del grupo literario Seremos.
Por su actitud crítica durante la dictadura de Juan Vicente Gómez va a prisión (1928) en el Castillo de San Carlos. Una vez liberado (1929), regresa a Puerto Cabello donde contrae matrimonio y vuelve al Estado Zulia, residenciándose en Cabimas, ciudad en la cual desempeña el cargo de juez municipal (1930-35).
Residenciado en Caracas, Díaz Sánchez fue nombrado jefe de publicaciones del Ministerio de Agricultura y Cría (1937-39), director del Gabinete del Ministerio de Educación (1940-41) y director de la Oficina Nacional de Prensa (1942-43)
Entre 1943 y 1945 ejerce las funciones de Diputado en el Congreso Nacional por el estado Carabobo. Durante este tiempo fue colaborador de los diarios El Universal, El Nacional, El Heraldo y La Esfera. También de las revistas Élite, Billiken y del semanario humorístico Fantoches.
En 1952 fue designado miembro de la Academia Venezolana de la Lengua y en 1958 de la Academia Nacional de la Historia.